Принципы формирования инвестиционного портфеля — как сформировать инвестиционный портфель

Оглавление:

  • Главные принципы формирования ИП
  • Выбор стратегии и диверсификация ИП
  • Разновидности портфелей
  • Оптимальное количество счетов
  • Мониторинг портфеля
  • В инвестиционном портфеле содержатся активы (ценные бумаги, валюта и др.), направленные на получение прибыли преимущественно в долгосрочной перспективе. На форексе он формируется преимущественно из ПАММ-счетов. Существуют некоторые принципы формирования инвестиционного портфеля (далее – ИП), соблюдение которых позволит извлечь максимальный доход из имеющихся активов и снизить риски.

    Главные принципы формирования ИП

    В основе успешного инвестирования лежит поддержание баланса между доходностью и рисками. Необходимо понимать, что свести риск к нулю невозможно, однако определить для себя допустимый уровень потенциальных убытков – вполне осуществимая задача.

    Главные принципы формирования портфеля:

  • Необходимо быть последовательным и действовать в соответствии с избранной стратегией.
  • Активов (счетов), открытых у разных брокеров, должно быть достаточно много.
  • Необходимо вести постоянный мониторинг состояния счетов, при необходимости – корректировать тактику.
  • Выбор стратегии и диверсификация ИП

    ПАММ-счета различаются по показателям прибыльности, потому что каждый управляющий осуществляет торговлю на свой манер. В разное время один и тот же трейдер может показывать как прибыли, так и потери. Тем не менее, всегда есть возможность найти счета с подходящим уровнем доходности.

    Задача инвестора – выбрать оптимальное соотношение прибыли и рисков. В зависимости от уровней этих показателей, выделяют 4 типа портфелей. Их отличительные черты представлены в таблице. Тип портфеля определяется тем, каких стратегий придерживаются управляющие счетами, включенными в него.

    Разновидности портфелей

    Опытные инвесторы формируют преимущественно сбалансированные портфели, включая в них счета всех трех основных типов. При этом половину портфеля составляют консервативные счета, 40% – умеренные и лишь 10% – агрессивные. Таким образом потенциальная прибыль от консервативных вложений значительно перекрывает риск, который несут в себе агрессивные. При этом минимальные средства, положенные на агрессивные счета, могут принести доход, сопоставимый с доходом от более объемных инвестиций в консервативные счета.

    Соотношение счетов в портфеле должно основываться на предпочтениях инвестора. Для создания источника невысокого и стабильного дохода нужно включить побольше консервативных счетов. Тем, кто готов рисковать ради больших прибылей, следует обратить внимание на агрессивные счета и увеличить их долю в портфеле до 20-30%.

    Оптимальное количество счетов

    Общее количество счетов напрямую зависит от суммы средств, имеющейся в наличии и нижних порогов, установленных теми или иными управляющими. Чем больше инвестировать – тем лучше, но можно начать и с 1000$. Оптимальная сумма инвестиций, при которой возможна полноценная диверсификация, составляет 5000$ и более.

    Рекомендуется формировать портфель не менее, чем из 5 счетов. Тот, кто ограничивается меньшим количеством, рискует потерять весь вложенный капитал. Главное правило инвестирования – это диверсификация: чем больше счетов, тем ниже риски. Если у вас 1 счет, то вы рискуете потерять 100% средств в случае, если управляющий потерпит неудачу. Если число счетов увеличить до 5, то риск снизится в 5 раз и составит 20%.

    При этом не следует сразу открывать более 15 счетов. Если счетов будет слишком много, то вам сложно будет следить за ними. В итоге это тоже приведет к убыткам.

    Таким образом, рекомендуется открывать от 5 до 15 счетов. Конечное их количество зависит от качества управления. Перед тем, как включить тот или иной счет в портфель, необходимо оценить профессионализм и успешность управляющего. Лучше довериться 5 опытным, чем 15 сомнительным трейдерам.

    Мониторинг портфеля

    Держать средства на том или ином ПАММ-счету следует только до тех пор, пока управляющий успешно справляется со своей работой. Если раньше счет был прибыльным, но уже 2 месяца подряд приносит убытки, то следует забрать с него деньги и доверить их другому брокеру. Как правило, это достаточно простой и безболезненный процесс.

    Если время от времени пересматривать состав своего портфеля, то можно легко находить новых, более перспективных брокеров, и уменьшать долю невыгодных счетов в своем портфеле.

    Динамика работы управляющих, с которыми вы сотрудничаете, должна оцениваться не реже, чем 1 раз в месяц. Кроме того, нужно следить за рейтингом трейдеров, чтобы находить среди них успешных. Если счет показывает убытки в течение месяца, то в этом нет ничего страшного. Два-три убыточных месяца подряд уже являются поводом для размышлений.

    Инвестиционный портфель формируется исходя из соображений инвестора об оптимальном соотношении доходов и рисков. При выборе стратегии необходимо помнить о необходимости диверсифицировать портфель. Кроме того, нужно регулярно следить за финансовыми результатами по каждому счету.

    Источник

    Обновлено: 23.02.2019 — 07:50